Cession d’actifs, MBO, LBO, OBO, BIMBO, Carve Out, Spin Off, etc. La terminologie financière plutôt anglophone est riche et les solutions permettant une sortie et la vente totale ou partielle de votre entreprise sont en apparence nombreuses.
Cette apparence est trompeuse, car votre projet n’a qu’une meilleure réponse, qui ne peut être générale.
La réussite de l’opération de vente de votre entreprise passe par quatre temps forts, pouvant être conduits successivement ou de façon simultanée pour certains d’entre eux. Nous vous accompagnons pour chacun de ces temps sur la cession totale ou partielle, immédiate ou par étape, de votre PME ou Très Petite Entreprise et de ses activités.
1/ La réflexion
Le projet de cession transmission concernant votre entreprise doit être envisagé de prime abord sur son contexte opérationnel, vos objectifs et toutes vos possibilités :
- Suis-je obligé de vendre de façon immédiate mon entreprise ou pan d’activité et quels sont sinon mes calendriers « au mieux » et « au pire » ?
- Quels sont mes arguments personnels concernant la valeur de la PME ou des actifs que je veux céder ?
- Puis-je m’impliquer quelques temps encore dans la gestion de l’entreprise ou activité objet de mes interrogations, voire est-ce une volonté de ma part ?
Etc.
Nous vous accompagnons sur cette introspection, estimons la valeur de la cession envisagée et vous proposons les dispositions et montages pouvant répondre au mieux à vos impératifs et à votre objectif fondamental.
2/ La communication
Une présentation structurée notamment du profil précis de votre entreprise, de votre organisation, de vos chiffres historiques et prévisionnels et de votre équipe est une base minimale de travail afin de faire entrer le nombre le plus élevé possible d’acheteurs potentiels dans le processus de vente et ainsi optimiser le succès de la transaction.
Notre cabinet vous conseille et réalise à vos côtés la documentation financière appropriée et coordonne le processus de composition et de mise à disposition de la data room entreprise dressée pour la cession.
3/ La recherche
Nos mandats sont quasi systématiquement « dual track » : la recherche d’investisseurs financiers est menée en parallèle d’entreprises ou d’institutions pouvant se positionner en acquéreur de votre entreprise, afin d’accroître au mieux les pistes de succès.
Les méthodes employées diffèrent selon les projets, mais intègrent automatiquement une évaluation a priori de l’intérêt réel de l’acheteur potentiel… et de ses véritables possibilités et respectent la plus grande discrétion et confidentialité de l’opération à un niveau avancé.
4/ La négociation, des prémices au closing
Une fois les acheteurs potentiels qualifiés (sensibilisation au projet, contrôle de l’intérêt réel), l’opération se poursuit avec la remise d’éléments et d’informations plus précises, par la transmission d’un memorandum de cession puis lorsque l’intérêt est hautement marqué et que l’intention d’achat se précise de façon claire, avec l’ouverture de la data room.
Améliorant considérablement le nombre d’acheteurs potentiels et maximisant donc les conditions de la transaction à votre profit, nous gérons et accélérons au mieux le processus de réalisation des dues diligences acheteur complétant les nôtres, jusqu’à la signature et au transfert effectif des titres de la société en contrepartie des fonds.
